Сегодняшний финансовый рынок: секьюритизация и прочие тонкости

Финансовые рынки могут эффективно функционировать при условии наличия в стране сбережений и объектов инвестирования. Макроэкономическое понимание сбережений состоит в том, что они появляются как разница между полученными населением доходами и проделанными ими расходами на нужды потребления. Инвестиции в их обобщенном виде можно понимать как разницу между общим объемом производства и объемом изготовления предметов потребления, и сия разница должна иметь положительное значение. Если в экономике производятся дополнительные средства производства, задуманные с целью их применения в целях производства, то это является свидетельством увеличения активов общества. Правда эти активы в состоянии принести реальную отдачу при условии их включения в производственный процесс, для этого экономические субъекты, осуществляющие предпринимательскую деятельность всевозможные предприятия, фирмы и компании), должны получить возможность для приобретения произведенного инвестиционного товара. Ресурсами, которые обеспечат приобретение машин, различного оборудования, а также прочих инвестиционных товаров будут являться источники внутреннего типа, финансирующие развитие предприятия затраты на амортизацию и прибыль), если же они недостаточны,то предприятие начинает использовать внешние заимствования, то есть работать над привлечением сбережений населения.

На финансовом рынке происходит движение средств в сторону от сберегателей к пользователям. Некоторые экономические секторы имеют избыток денежных средств, другие страдают от их недостатка. Поэтому постоянно происходит переливание капитала из одного экономического сектора в другой. Движение средств проходит либо напрямую от инвесторов к потребителям денежных средств, или осуществляется посредством финансовых институтов. Посредники, то есть банки и другие финансовые институты, работают над эффективностью в процессе движения капитала, они действуют на основании определенных законодательных принципах, что обеспечивает инвестору и потребителю определенные гарантии, исключающие обратный отток капитала.

Секьютиризацией называют процесс, во время которого осуществляется выпуск ценных бумаг, которые подкреплены денежными потоками или же капиталом компании. Во время этого процесса низколиквидные активы превращаются в ценные бумаги, которые затем будут предлагаться инвесторам. Бывет, что эмиссия ценных бумаг помогает привлечь финансовые средства намного дешевле и быстрее. К примеру, предприятие нуждается в финансовых ресурсах, у него имеются два варианта выхода: банковский кредит или выпуск облигаций. При первом варианте банк будет посредником за оговоренную плату. При втором варианте организация продает облигации напрямую инвесторам, уменьшая издержки на проведение трансакций.

В первом варианте движение финансов проходит через посредника, то есть банк, который старается над привлечением средств инвесторов и вынужден осуществлять выплату им процента 8 %. Обобщенные средства банк выдает как кредиты, взяв за это более высокий процент 12% по сравнению с процентом по депозитам 8%. Разница между ставками кредита и депозита составляет заработок банка.

Во втором варианте предприятие само обращается к инвесторам, произведя выпуск облигаций.

В мире

Рынки акций в Европе закрылись значительным ростом ведущих индексов на фоне новостей из США. На этом фоне ростом котировок по итогам торгов отметились крупнейшие банки. Так, акции Societe Generale SA прибавили 5,9% в цене. Бумаги европейского лидера по объему активов UBS AG и французского BNP Paribas SAподорожали на 5,4% и на 3,5% соответственно. далее →

Виктор Прохоров: у "Салюта-Энергии" будет новый наставник. А новый главный тренер, на которого будет возложена задача исправить турнирное положение и спасти клуб от вылета во второй дивизион», – приводит слова Прохорова официальный сайт клуба. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. далее →

Смотрите также

• Рынок акций и облигаций: тонкости а также основные моменты в помощь начинающим
• В России рынок ценных бумаг еще не развит, однако имеет все предпосылки для успешного развития
• Инновации в деятельности банков: инвестиционные банковские услуги
• Российские банки предлагают инвестиционные услуги
• Договор банковского вклада. Уловки национальных банков, или как все должно быть